Verantwortung

Unsere Anlagerichtlinien für verantwortungsvolle Investitionen

Bei Triton sind wir stets bestrebt, die Portfoliounternehmen im Sinne der langfristigen Nachhaltigkeit und zum Nutzen mehrerer Interessengruppen zu entwickeln und zu verbessern. Wir sind uns der Bedeutung von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekten ("ESG") für den Schutz und die Schaffung von Werten für unsere Investoren, Portfoliounternehmen und die Gemeinschaft, in denen unsere Portfoliounternehmen tätig sind, bewusst. Wir wollen stets als verantwortungsbewusster Verwalter des Kapitals unserer Investoren und der Geschäfte unserer Portfoliounternehmen handeln und glauben, dass ein effektives Management von ESG-Themen dafür entscheidend ist. Die Anlagestrategie von Triton besteht darin, durch transformative Veränderungen bessere Unternehmen zu entwickeln. ESG ist dabei ein entscheidendes Element. Aus diesem Grund betrachten wir jede Triton-Investition durch ein ESG-Objektiv.

Lesen Sie unsere vollständigen Anlagerichtlinien für verantwortungsvolle Investitionen.

Unsere Vergütungspolitik steht im Einklang mit unserem Ansatz zur Integration von Nachhaltigkeitsrisiken und fördert keine übermäßige Risikobereitschaft in Bezug auf Nachhaltigkeitsrisiken.

In Zusammenarbeit mit den Portfoliounternehmen ESG-Lösungen finden

Wir glauben, dass die Einbeziehung ökologischer und sozialer Faktoren, genauso wie die Einhaltung von Governance Regeln von entscheidender Bedeutung für die Unternehmensführung ist. Diese Faktoren anzusprechen, sich den aktuellen Herausforderungen zusammen mit unseren Portfoliounternehmen zu stellen und gemeinsam Lösungen zu finden, führt langfristig zu besseren Unternehmen innerhalb der Gesellschaft, in der wir und unsere Portfoliounternehmen arbeiten. Den Fokus gemeinsam verstärkt auf diese Bereiche zu richten bedeutet gleichzeitig, Werte zu schützen und zu schaffen sowie unsere Portfoliounternehmen grundsätzlich für eine bessere Zukunft aufzustellen.

Wir arbeiten partnerschaftlich eng mit unseren Portfoliounternehmen zusammen und unterstützen sie mit einem ESG-Programm sowie einem jährlichen Forum. Dieses Forum bringt Führungskräfte in Schlüsselfunktionen aus unseren Portfoliounternehmen zusammen, um gemeinsam und miteinander zu lernen, Best-Practice-Beispiele weiterzugeben sowie an Lösungen für die Zukunft zu arbeiten.

Das folgende Video zeigt einige der Themen, die in unserem letzten Forum 2018 besprochen wurden.

ERKLÄRUNG ZU DEN WICHTIGSTEN NACHTEILIGEN AUSWIRKUNGEN

Triton¹ berücksichtigt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen seiner Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren.

Die Richtlinie von Triton zu verantwortungsbewussten Investments
Die Richtlinie von Triton zu verantwortungsbewussten Investments („Richtlinie zu verantwortungsbewussten Investments“) legt den Ansatz zur Bestimmung und zur Handhabung der Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG-Faktoren) in Anlage- wie auch Portfoliomanagement-Prozessen dar. Die Richtlinie zu verantwortungsbewussten Investments wurde erstmals 2012 entwickelt und zuletzt 2021 überarbeitet. Der Leiter ESG ist für die Umsetzung der Richtlinie zu verantwortungsbewussten Investments verantwortlich, und der jeweilige Fondsmanager hat die allgemeine Zuständigkeit für das ESG-Programm. Triton erwartet vom Board jedes Portfoliounternehmens, dass es die vollständige Verantwortung für die Umsetzung des ESG-Programms in seinem Geschäft übernimmt. Das Board eines jeden Portfoliounternehmens weist die Verantwortung für die Umsetzung der ESG-Agenda Mitgliedern seines Managementteams zu, die vom ESG-Team unterstützt werden.

Methoden zur Bewertung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen
Im Rahmen des Anlageentscheidungsprozesses werden alle potenziellen Portfoliounternehmen auf ESG-Risiken und -Chancen hin überprüft. Das ESG-Team bestimmt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen jedes potenziellen Investments unter Anwendung seines fachmännischen Urteilsvermögens. Dies wird ergänzt durch ein Online-Screening, um nachteilige Auswirkungen und eine negative Medienberichterstattung zu ermitteln. Des Weiteren wird für die Fonds Triton Mid-Market („TMM“) und Triton Smaller Mid-Cap („TSM“) eine eigenständige ESG-Due-Diligence-Prüfung von externen Experten durchgeführt.
Triton hat 2016 eine formelle Berichterstattung der ESG-Leistungskennzahlen (KPIs) eingeführt, um zurückverfolgen zu können, wie sich seine Tätigkeiten auf die Umwelt und die Gemeinschaften, in denen seine Portfoliounternehmen aktiv sind, auswirken. Diese Indikatoren wurden 2020 überarbeitet und auf die externe und interne Wesentlichkeitsanalyse abgestimmt. Diese systematische jährliche Berichterstattung ermöglicht es uns, Verbesserungen während der Eigentümerschaft von Triton zurückzuverfolgen sowie wesentliche ESG-Risiken und -Chancen zu ermitteln und deren Steuerung zu priorisieren.
Portfoliounternehmen werden aufgefordert, eine angemessene Wesentlichkeitsanalyse durchzuführen, um die Auftretenswahrscheinlichkeit und die Schwere jeder nachteiligen Auswirkung zu bestimmen. Mit Stand 2020 wird dieser Prozess durch eine Software-Analyse-Plattform eines Drittanbieters unterstützt, die aus öffentlichen Quellen bezogene relevante Informationen analysiert. Mit den ermittelten wesentlichen Themen können die Portfoliounternehmen ESG-Probleme, -Risiken und -Chancen in ihrem ESG-Aktionsplan ausmachen.

Datenquellen
Im Rahmen unserer Private-Equity-Strategien erfassen wir über unsere Online-Plattform zur KPI-Berichterstattung relevante Informationen direkt von unseren Portfoliounternehmen.
Da unsere Credit-Strategie auf Minderheitspositionen in von uns nicht kontrollierten Unternehmen ausgerichtet ist, basieren wir unsere Analyse auf wesentliche nachteilige Auswirkungen in relevanten Sektoren. Ergänzend kommen dabei unternehmensspezifische Informationen zum Einsatz.

Verpflichtungsrichtlinien
Triton ist davon überzeugt, dass besseren Unternehmen eine wichtige Rolle in einer nachhaltigen Welt zukommt und dass die ESG-Themen ein entscheidendes Werkzeug von Triton für den Aufbau solcher besseren Unternehmen sind. Triton hat einen strukturierten Active-Ownership-Prozess, der die Expertise des Chairman, des CEO, des Investment Captain und anderer Führungskräfte in Übereinstimmung bringt. Dieser Prozess unterstützt die Strategie, Corporate Governance und Kapitalstruktur der Portfoliounternehmen operativ und unterstützt die Portfoliounternehmen beim Umgang mit ihren sozialen und ökologischen Auswirkungen.
Unser Engagement bei den Portfoliounternehmen beginnt mit einem umfassenden Onboarding-Prozess. Im ersten Jahr nach dem Kauf weist Triton in Zusammenarbeit mit allen Portfoliounternehmen die Verantwortlichkeiten für das ESG-Management zu und entwickelt einen ESG-Aktionsplan. Zudem führen wir Pflichtverbesserungen in die ESG-Kontrollumgebung ein, wobei auch ein Minimum an konzernweiten Richtlinien mit ESG-Bezug eingeführt werden muss.
Dem Onboarding-Prozess von Triton für ein Portfoliounternehmen folgt ein detailliertes ESG-Programm. Triton bestimmt jährliche portfolioweite ESG-Fokusbereiche, um Verbesserungen im gesamten Portfolio basierend auf aktuellen relevanten Themen voranzutreiben. Beispielsweise standen im Jahr 2021 die Bereiche Energieverbrauch, CO2-Emissionen, Kreislaufwirtschaft, Gesundheit und Wohlbefinden, Sicherheit, Supply-Chain-Management, Schadensverhütung, Datenschutz und Cybersicherheit im Fokus. Ferner unterstützen wir die Portfoliounternehmen bei der Bestimmung relevanter Ziele der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung sowie bei der Festlegung damit verbundener Zielvorgaben.
Die Fortschritte beim ESG-Aktionsplan jedes Portfoliounternehmens und beim ESG-Programm im Allgemeinen werden genau kontrolliert, und bei Bedarf werden entsprechende Anpassungen vorgenommen. Beispielsweise wurden 2020 wegen der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie mehrere Änderungen vorgenommen.
Im Jahr 2019 leitete Triton ein laufendes Programm in die Wege, mit dem die Unternehmen dazu angeregt werden, den finanziellen Wert zu ermitteln, der durch ESG-Verbesserungen geschaffen und geschützt wird.

Konkrete Ansätze für klimabezogene Risiken und Chancen
Triton hat 2019 eine Portfoliostrategie für die Energiewende entwickelt, mit der Portfoliounternehmen angeregt werden, ihre Energie- und Ressourceneffizienz durch Maßnahmen wie den Umstieg auf erneuerbare Energiequellen zu verbessern.
Triton hat seine Portfoliounternehmen bei der Bewertung relevanter klimabezogener Risiken und Chancen in Übereinstimmung mit den Vorgaben der Task Force on Climate-related Financial Disclosures („TCFD“) des Financial Stability Boards unterstützt. Die Portfoliounternehmen setzen nun die Managementmaßnahmen um, die sich aus diesen Bewertungen ergeben.
Ein weiterer wichtiger Teil dieses Ansatzes ist die aktive Mitgliedschaft von Triton bei Initiative Climate International („iCI“), einer gemeinsamen Verpflichtung zum Verständnis und zur Reduzierung der CO2-Emissionen von Private-Equity-gestützten Unternehmen sowie zur Sicherstellung nachhaltiger Anlageergebnisse.
Die meisten unserer Portfoliounternehmen verfügen nun über ein Umweltprogramm, wobei der Klimawandel ein wichtiger Schwerpunktbereich bleiben wird. Wir unterstützen nun unsere Unternehmen bei der Bestimmung von Chancen, die auf die EU-Taxonomie zur Minderung des Klimawandels und zur Anpassung daran ausgerichtet sind, während gleichzeitig sichergestellt wird, dass andere Umweltziele nicht beeinträchtigt werden.

März 2021
¹Triton Investment Management S.à r.l., Triton Investment Management Limited und ihre verbundenen Unternehmen.

OFFENLEGUNGEN ZU DEN FONDS NACH ART. 8

Die Beschreibung der ökologischen oder sozialen Merkmale der Fonds, die wir selbst als Fonds nach Artikel 8 zertifiziert haben, sind dem folgenden Abschnitt auf unserer Website zu entnehmen: Triton Fund 5