Triton Debt Opportunities (TDO) II – Volumen von 744 Millionen Euro
Wir erwerben Kredite und Anleihen und bieten Rettungsfinanzierungen an
- Tritons spezialisierter Fonds für Fremdkapital-Investitionen, der Triton Debt Opportunities Fonds (TDO), hat die Mittelbeschaffung für TDO II mit Zusagen von 744 Millionen Euro erfolgreich abgeschlossen und damit seine Zielgröße von 550 Millionen Euro deutlich übertroffen. TDO II erhielt starke Unterstützung von bestehenden Investoren und hat beträchtliche Zusagen von einer Reihe institutioneller Investoren aus der ganzen Welt erhalten, insbesondere von europäischen und US-amerikanischen Pensionsfonds. Darüber hinaus hat Triton ein separat verwaltetes Konto eingerichtet, das als Überlaufkonto für den Fonds dient.
- Der Fonds investiert in erster Linie in nicht kontrollierte Fremdkapitalpositionen in mittelständischen Unternehmen über die gesamte Kapitalstruktur hinweg, wobei sein durchschnittliches Investitionsvolumen typischerweise zwischen 10 und 40 Millionen Euro liegt, mit der Absicht, diese für 18 bis 36 Monate zu halten und zum Nennwert durch Refinanzierung, Rückzahlung bei Fälligkeit, Veräußerung, Neuverhandlung von Schulden, Verkauf von Vermögenswerten oder Unternehmensverkauf auszusteigen. Über TDO möchte Triton in Unternehmen investieren und Rettungsfinanzierungen bereitstellen, bei denen die Kreditgeber zum Verkauf motiviert sind oder bei denen die Unternehmen vor Herausforderungen stehen, die durch übermäßige Fremdfinanzierung oder zyklischen, operativen und anderen Gegenwind entstehen.
- Triton hat signifikante Erfahrung mit Investitionen in Fremdkapital und seit 2009 in die Verbindlichkeiten von mehr als 100 Unternehmen investiert. Während die ersten Fremdkapitalinvestitionen aus Tritons Private Equity Fonds Triton III getätigt wurden, wurde der erste eigenständige und schuldenfokussierte Fonds TDO I 2014 mit externen Zusagen in Höhe von 500 Millionen Euro aufgelegt, womit die Zielgröße von 350 Millionen Euro übertroffen und die feste Obergrenze erreicht wurde. TDO I wurde nun erfolgreich investiert und die Strategie mit dem Nachfolgefonds TDO II fortgesetzt.
Investmentstrategie
TDO investiert hauptsächlich durch den Sekundärmarkt in die Verbindlichkeiten von Unternehmen. Zusätzlich kann TDO Unternehmen auch frisches Kapital zur Deckung ihres Finanzierungsbedarfs anbieten.
Geographischer Fokus:
Westeuropa
Investitionsumfang:
- Investitionen von €1 Million bis €50 Millionen pro Unternehmen
- TDO ist insbesondere auf kleine bis mittelgroße Unternehmen mit einer Verschuldung von €25 Millionen bis €500 Millionen fokussiert
- TDO tätigt auch Investitionen in größere Unternehmen mit einer Verschuldung von mehr als €500 Millionen
Instrumente:
- Bankkredite (First Lien, Second Lien, Mezzanine)
- Anleihen
- Super Senior Instrumente
- PIK Darlehen / Verkäuferdarlehen
- Eigenkapital als Ergebnis einer Restrukturierung
Arten von Investitionen:
- Unternehmensfinanzierungen (aktuelle Darlehensgeber möchten nicht mehr involviert sein)
- Schiffsfinanzierungen, Infrastruktur- und Energieprojekte
- Kreditportfolios, die nicht mehr zum Kerngeschäft einer Bank gehören
- Insolvenzportfolios
- Notleidende Kredite aus einer mit Fremdkapital finanzierten Firmenübernahme (LBO)
Unser Team
Triton hat in den letzten fünf Jahren eine große Anzahl von Investitionsmöglichkeiten in Kredite, Anleihen und andere Fremdkapitalinstrumente identifiziert. Diese stehen im engen Zusammenhang mit der bisherigen Private Equity Strategie, sich auf Unternehmen in den Kernmärkten von Triton zu konzentrieren. Um diese Investitionsmöglichkeiten zu nutzen, sind fundierte Kenntnisse über die jeweiligen Unternehmen und Branchen, die relevanten regionalen und internationale Märkte sowie über die entsprechenden rechtlichen Rahmenbedingungen und Finanzierungskonditionen erforderlich.
Das TDO Team ist in London ansässig und besteht aus zehn Debt Investment Spezialisten mit umfassender und langjähriger Erfahrung in Origination, Analyse und Umsetzung von Investitionen in notleidende Kredite in Europa. TDO kann zudem wie alle Triton Fonds auf ein Netzwerk aus über 60 Investment Advisory Professionals, Senior Industry Experts und weiteren spezialisierten Mitarbeitern zurückgreifen.